começou em 1879 quando o empresário Lars Olsson Smith, conhecido como “The King of Vodka” (O Rei da Vodka), que controlava um terço da produção da bebida na Suécia, introduziu no mercado um novo tipo de Vodkachamada “Absolut Rent Branvin” (Absolutely Pure Vodka), produzida utilizando um revolucionário método de destilação contínua chamado retificação, onde a Vodka era destilada mais de cem vezes. A nova Vodka foi lançada na cidade de Estocolmo com um preço menor do que os praticados pelo monopólio existente na época. No início, a produção era toda feita na destilaria de Smith, localizada na ilha de Reimersholmen, nas proximidades de Estocolmo.
O produto foi exportado pela primeira vez somente em 1979 para os Estados Unidos lançado primeiramente na cidade de Boston e depois em Nova York, Chicago, Los Angeles e San Francisco. Até então o mercado americano era dominado pela Vodka russa Stolichnaya, que detinha 80% de participação de mercado. Porém era exatamente aí que os suecos queriam fincar o pé. Foram ousados, desembarcaram em solo americano com aquela garrafa esquisita de pescoço curto originária de um país sem a menor tradição em Vodka . No primeiro ano vendeu quase 90 mil litros no mercado americano.
Em 1984 a marca já estava presente em 18 países ao redor do mundo, alcançando a liderança do mercado de Vodkanos Estados Unidos em 1985. A partir de 1988 a empresa começou uma forte e consistente expansão de sua linha de produtos com o lançamento de Vodkas com sabores, uma grande novidade para a época. A primeira a estrear no mercado foi a ABSOLUT CITRON com sabor dominante de limão. Nos anos seguintes forma lançados outros sabores como laranja, baunilha, pêssego, pêra, framboesa e mais recentemente manga.
A alta qualidade da Vodka se deve aos ingredientes de primeira linha e do criterioso processo de destilação contínua. Sua composição leva o trigo de inverno que tem maior concentração de amido. A água totalmente pura é proveniente de poços do Sul da Suécia abastecidos pelo degelo natural. No final de março de 2008 o grupo Vin & Sprit, proprietário da Vodka ABSOLUT, foi vendido à francesa Pernod Ricard por US$ 8.7 bilhões.
Pertencente ao grupo francês Pernod Ricard, Absolut Vodka é vendida em 126 países, sendo a 2ª marca de vodka mais consumida do mundo, além de ser a 3ª maior marca internacional de bebidas destiladas do planeta somente atrás de Bacardi e Smirnoff.Somente nos Estados Unidos são consumidos anualmente cerca de 92 milhões de litros (mais de 10 milhões de caixas), ou seja, cerca de 40% das vodkas importadas pelos americanos são da marca ABSOLUT. Os diferentes sabores representam cerca de 12% de suas vendas. Seus maiores mercados são Estados Unidos, Canadá e México.